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MF Category Correlation Matrix

Select Period 3M 6M 1y 2Y 3Y
 
The following table shows return correlations between various MF Category over the past 3 Months.
 
C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C9 C10 C11 C12 C13 C14 C15 C16 C17 C18 C19 C20 C21 C22 C23 C24 C25 C26 C27 C28 C29 C30 C31 C32 C33 C34 C35 C36 C37 C38 C39 C40 C41 Return SD
Category Average - Aggressive C1 1.00 -0.11 -0.00 0.30 -0.03 -0.16 0.00 -0.07 0.22 -0.21 0.28 0.05 -0.06 -0.10 0.12 -0.14 0.68 0.05 -0.10 0.74 0.14 0.00 0.11 0.86 0.22 0.10 0.09 0.72 0.25 0.04 -0.06 0.12 -0.10 0.39 -0.04 0.71 0.69 0.01 0.25 0.07 0.80   0.00 8.01
Category Average - Arbitrage C2 -0.11 1.00 0.23 0.28 0.39 0.54 0.00 0.23 0.16 0.68 0.15 0.18 0.43 0.19 0.29 0.33 -0.12 0.35 0.57 -0.18 0.61 0.00 0.67 -0.25 0.35 0.10 0.17 -0.20 0.16 0.43 -0.12 0.29 0.02 0.22 -0.21 -0.38 -0.10 0.24 0.08 0.16 -0.22   0.00 39.80
Category Average - Dynamic Bond C3 -0.00 0.23 1.00 0.21 0.43 0.08 0.00 0.13 0.18 0.09 0.41 0.09 0.14 0.05 0.13 0.07 0.01 -0.07 0.19 -0.07 0.18 0.00 -0.00 -0.05 0.29 0.07 -0.10 0.14 0.06 0.07 0.22 0.19 -0.09 0.23 -0.25 -0.07 0.05 0.16 0.14 0.05 -0.03   0.00 19.87
Category Average - ELSS C4 0.30 0.28 0.21 1.00 0.32 0.39 0.00 0.07 0.20 0.13 0.35 0.13 0.34 0.26 0.25 -0.01 0.19 -0.12 0.16 0.13 0.31 0.00 0.24 0.25 0.49 0.55 -0.19 0.14 0.23 0.30 -0.13 0.30 -0.04 0.61 -0.06 0.18 0.16 0.11 0.01 -0.01 0.17   0.00 15.65
Category Average - Equity Savings C5 -0.03 0.39 0.43 0.32 1.00 0.36 0.00 0.21 0.02 0.17 0.21 0.01 0.20 0.07 0.11 -0.11 -0.05 -0.22 0.19 -0.08 0.23 0.00 0.23 -0.13 0.42 0.27 -0.22 -0.02 -0.01 0.17 -0.07 0.19 -0.17 0.26 -0.20 -0.11 0.01 0.10 0.14 0.10 -0.07   0.00 39.25
Category Average - Gilt Fund C6 -0.16 0.54 0.08 0.39 0.36 1.00 0.00 0.16 0.10 0.34 0.12 0.04 0.31 0.29 0.21 0.11 -0.34 0.10 0.38 -0.30 0.41 0.00 0.45 -0.28 0.18 0.13 0.11 -0.22 0.27 0.35 -0.08 0.25 0.20 0.19 0.03 -0.23 -0.10 0.25 0.05 0.10 -0.32   0.00 15.02
Category Average - Global C7 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00   0.00 0.00
Category Average - Gold Funds C8 -0.07 0.23 0.13 0.07 0.21 0.16 0.00 1.00 0.08 0.15 0.03 0.07 0.06 0.10 0.03 0.15 -0.26 0.06 0.16 -0.27 -0.02 0.00 0.07 -0.09 -0.07 0.04 0.08 -0.25 0.05 0.12 -0.02 0.04 0.12 -0.04 0.04 -0.31 -0.17 0.06 -0.05 0.13 -0.28   0.00 22.55
Category Average - Large Cap C9 0.22 0.16 0.18 0.20 0.02 0.10 0.00 0.08 1.00 0.18 0.39 0.43 0.43 0.22 0.41 0.40 0.13 0.38 0.29 0.06 0.43 0.00 0.41 0.22 0.12 0.02 0.28 0.32 0.06 0.03 -0.02 0.18 0.10 0.48 0.06 0.12 0.40 0.21 0.11 0.00 0.15   0.00 10.07
Category Average - Liquid C10 -0.21 0.68 0.09 0.13 0.17 0.34 0.00 0.15 0.18 1.00 0.04 0.16 0.39 0.28 -0.08 0.12 -0.02 0.32 0.57 -0.24 0.45 0.00 0.52 -0.23 0.22 0.01 0.26 -0.13 0.29 0.49 0.00 0.31 0.29 0.03 -0.04 -0.53 -0.09 0.39 -0.08 0.12 -0.31   0.00 48.75
Category Average - Mid Cap C11 0.28 0.15 0.41 0.35 0.21 0.12 0.00 0.03 0.39 0.04 1.00 0.45 0.18 -0.11 0.30 0.15 0.20 -0.06 0.01 0.18 0.12 0.00 0.10 0.25 0.24 0.25 -0.08 0.26 0.03 -0.01 0.03 0.16 0.07 0.28 -0.04 0.15 0.18 0.03 0.14 0.00 0.22   0.00 6.45
Category Average - Multi Cap C12 0.05 0.18 0.09 0.13 0.01 0.04 0.00 0.07 0.43 0.16 0.45 1.00 0.27 -0.17 0.45 0.50 0.03 0.21 0.16 -0.07 0.16 0.00 0.16 0.04 0.06 0.08 0.12 -0.02 -0.04 0.03 -0.02 0.08 0.15 0.16 0.12 0.00 0.09 0.06 -0.23 0.01 0.01   0.00 13.08
Category Average - Small Cap C13 -0.06 0.43 0.14 0.34 0.20 0.31 0.00 0.06 0.43 0.39 0.18 0.27 1.00 0.16 0.40 0.49 -0.07 0.52 0.44 -0.10 0.65 0.00 0.55 -0.16 0.21 0.14 0.34 -0.04 0.09 0.27 -0.15 0.25 0.09 0.46 0.07 -0.08 0.12 0.22 0.04 -0.03 -0.10   0.00 26.24
Category  Average - Banking and PSU C14 -0.10 0.19 0.05 0.26 0.07 0.29 0.00 0.10 0.22 0.28 -0.11 -0.17 0.16 1.00 0.02 0.10 -0.09 0.21 0.25 -0.21 0.30 0.00 0.23 -0.12 0.24 0.16 0.13 -0.01 0.21 0.08 0.11 0.20 0.00 0.15 -0.05 -0.07 0.05 0.21 0.02 -0.03 -0.14   0.00 30.87
Category  Average - Children Fund C15 0.12 0.29 0.13 0.25 0.11 0.21 0.00 0.03 0.41 -0.08 0.30 0.45 0.40 0.02 1.00 0.61 -0.02 0.35 0.34 0.05 0.45 0.00 0.44 -0.01 0.28 0.23 0.06 0.03 0.05 0.21 -0.14 0.25 -0.06 0.45 -0.06 0.29 0.21 0.11 0.30 0.05 0.16   0.00 12.37
Category  Average - Conservative C16 -0.14 0.33 0.07 -0.01 -0.11 0.11 0.00 0.15 0.40 0.12 0.15 0.50 0.49 0.10 0.61 1.00 -0.22 0.64 0.40 -0.22 0.36 0.00 0.32 -0.17 0.05 -0.06 0.41 -0.28 -0.10 -0.12 0.17 0.05 0.06 0.13 -0.01 -0.12 -0.03 0.08 -0.00 -0.06 -0.17   0.00 31.58
Category  Average - Contra C17 0.68 -0.12 0.01 0.19 -0.05 -0.34 0.00 -0.26 0.13 -0.02 0.20 0.03 -0.07 -0.09 -0.02 -0.22 1.00 -0.01 -0.21 0.87 0.05 0.00 -0.02 0.68 0.16 0.09 -0.01 0.70 0.14 -0.10 0.01 -0.10 -0.15 0.31 -0.14 0.62 0.67 -0.18 0.27 -0.08 0.86   0.00 10.98
Category  Average - Corporate Bond C18 0.05 0.35 -0.07 -0.12 -0.22 0.10 0.00 0.06 0.38 0.32 -0.06 0.21 0.52 0.21 0.35 0.64 -0.01 1.00 0.47 -0.02 0.58 0.00 0.54 0.01 0.17 -0.18 0.67 0.06 0.14 0.20 -0.03 0.11 0.11 0.11 -0.02 0.00 0.20 0.22 0.06 0.07 -0.02   0.00 25.80
Category  Average - Credit Risk C19 -0.10 0.57 0.19 0.16 0.19 0.38 0.00 0.16 0.29 0.57 0.01 0.16 0.44 0.25 0.34 0.40 -0.21 0.47 1.00 -0.28 0.65 0.00 0.72 -0.19 0.32 0.00 0.32 -0.06 0.19 0.55 0.32 0.43 0.24 0.18 -0.05 -0.16 0.11 0.59 0.01 0.15 -0.21   0.00 18.52
Category  Average - Dividend Yield C20 0.74 -0.18 -0.07 0.13 -0.08 -0.30 0.00 -0.27 0.06 -0.24 0.18 -0.07 -0.10 -0.21 0.05 -0.22 0.87 -0.02 -0.28 1.00 -0.02 0.00 -0.11 0.70 0.07 0.04 -0.01 0.69 0.07 -0.16 -0.03 -0.08 -0.22 0.23 -0.03 0.71 0.68 -0.18 0.32 -0.05 0.91   0.00 9.56
Category  Average - Dynamic Asset (BAF) C21 0.14 0.61 0.18 0.31 0.23 0.41 0.00 -0.02 0.43 0.45 0.12 0.16 0.65 0.30 0.45 0.36 0.05 0.58 0.65 -0.02 1.00 0.00 0.83 0.01 0.46 0.19 0.31 0.21 0.16 0.44 -0.12 0.36 0.03 0.51 -0.14 0.06 0.25 0.33 0.20 0.21 0.01   0.00 35.89
Category  Average - Fixed Income C22 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00   0.00 0.00
Category  Average - Floater C23 0.11 0.67 -0.00 0.24 0.23 0.45 0.00 0.07 0.41 0.52 0.10 0.16 0.55 0.23 0.44 0.32 -0.02 0.54 0.72 -0.11 0.83 0.00 1.00 0.00 0.45 0.15 0.41 0.09 0.23 0.60 -0.22 0.43 0.08 0.38 -0.08 0.00 0.21 0.35 0.21 0.22 -0.02   0.00 39.65
Category  Average - Focused C24 0.86 -0.25 -0.05 0.25 -0.13 -0.28 0.00 -0.09 0.22 -0.23 0.25 0.04 -0.16 -0.12 -0.01 -0.17 0.68 0.01 -0.19 0.70 0.01 0.00 0.00 1.00 0.13 0.09 0.02 0.75 0.17 -0.06 -0.04 0.02 -0.12 0.37 -0.04 0.65 0.61 -0.07 0.26 -0.14 0.75   0.00 9.60
Category  Average - FoFs Domestic C25 0.22 0.35 0.29 0.49 0.42 0.18 0.00 -0.07 0.12 0.22 0.24 0.06 0.21 0.24 0.28 0.05 0.16 0.17 0.32 0.07 0.46 0.00 0.45 0.13 1.00 0.47 -0.02 0.23 0.21 0.33 -0.05 0.35 -0.11 0.35 -0.21 0.19 0.12 0.14 0.12 0.01 0.15   0.00 27.54
Category  Average - FoFs Overseas C26 0.10 0.10 0.07 0.55 0.27 0.13 0.00 0.04 0.02 0.01 0.25 0.08 0.14 0.16 0.23 -0.06 0.09 -0.18 0.00 0.04 0.19 0.00 0.15 0.09 0.47 1.00 -0.34 0.01 0.17 0.20 -0.14 0.14 -0.06 0.54 0.01 0.09 -0.06 -0.12 0.12 0.11 0.05   0.00 36.15
Category  Average - Gilt Fund 10 yr duration C27 0.09 0.17 -0.10 -0.19 -0.22 0.11 0.00 0.08 0.28 0.26 -0.08 0.12 0.34 0.13 0.06 0.41 -0.01 0.67 0.32 -0.01 0.31 0.00 0.41 0.02 -0.02 -0.34 1.00 0.00 0.16 0.19 -0.07 0.16 0.17 -0.16 0.24 0.02 0.30 0.26 -0.13 0.17 0.02   0.00 18.94
Category  Average - Large & Mid Cap C28 0.72 -0.20 0.14 0.14 -0.02 -0.22 0.00 -0.25 0.32 -0.13 0.26 -0.02 -0.04 -0.01 0.03 -0.28 0.70 0.06 -0.06 0.69 0.21 0.00 0.09 0.75 0.23 0.01 0.00 1.00 0.25 0.05 -0.01 0.12 -0.09 0.41 -0.04 0.68 0.72 0.11 0.33 -0.06 0.75   0.00 8.06
Category  Average - Long Duration C29 0.25 0.16 0.06 0.23 -0.01 0.27 0.00 0.05 0.06 0.29 0.03 -0.04 0.09 0.21 0.05 -0.10 0.14 0.14 0.19 0.07 0.16 0.00 0.23 0.17 0.21 0.17 0.16 0.25 1.00 0.46 -0.01 0.26 0.37 0.16 -0.00 0.07 0.15 0.18 0.08 0.18 0.07   0.00 5.73
Category  Average - Low Duration C30 0.04 0.43 0.07 0.30 0.17 0.35 0.00 0.12 0.03 0.49 -0.01 0.03 0.27 0.08 0.21 -0.12 -0.10 0.20 0.55 -0.16 0.44 0.00 0.60 -0.06 0.33 0.20 0.19 0.05 0.46 1.00 -0.40 0.34 0.15 0.14 0.01 -0.07 0.09 0.39 0.02 0.37 -0.10   0.00 13.43
Category  Average - Medium Duration C31 -0.06 -0.12 0.22 -0.13 -0.07 -0.08 0.00 -0.02 -0.02 0.00 0.03 -0.02 -0.15 0.11 -0.14 0.17 0.01 -0.03 0.32 -0.03 -0.12 0.00 -0.22 -0.04 -0.05 -0.14 -0.07 -0.01 -0.01 -0.40 1.00 0.06 0.23 -0.12 0.01 -0.02 -0.01 0.18 -0.07 -0.24 -0.03   0.00 8.46
Category  Average - Medium to Long Duration C32 0.12 0.29 0.19 0.30 0.19 0.25 0.00 0.04 0.18 0.31 0.16 0.08 0.25 0.20 0.25 0.05 -0.10 0.11 0.43 -0.08 0.36 0.00 0.43 0.02 0.35 0.14 0.16 0.12 0.26 0.34 0.06 1.00 0.14 0.30 -0.05 0.03 0.24 0.77 0.09 0.02 0.01   0.00 16.30
Category  Average - Money Market C33 -0.10 0.02 -0.09 -0.04 -0.17 0.20 0.00 0.12 0.10 0.29 0.07 0.15 0.09 0.00 -0.06 0.06 -0.15 0.11 0.24 -0.22 0.03 0.00 0.08 -0.12 -0.11 -0.06 0.17 -0.09 0.37 0.15 0.23 0.14 1.00 -0.07 0.18 -0.23 -0.09 0.24 -0.16 -0.03 -0.25   0.00 0.31
Category  Average - Multi-Asset C34 0.39 0.22 0.23 0.61 0.26 0.19 0.00 -0.04 0.48 0.03 0.28 0.16 0.46 0.15 0.45 0.13 0.31 0.11 0.18 0.23 0.51 0.00 0.38 0.37 0.35 0.54 -0.16 0.41 0.16 0.14 -0.12 0.30 -0.07 1.00 -0.20 0.30 0.39 0.08 0.33 -0.13 0.33   0.00 16.95
Category  Average - Overnight C35 -0.04 -0.21 -0.25 -0.06 -0.20 0.03 0.00 0.04 0.06 -0.04 -0.04 0.12 0.07 -0.05 -0.06 -0.01 -0.14 -0.02 -0.05 -0.03 -0.14 0.00 -0.08 -0.04 -0.21 0.01 0.24 -0.04 -0.00 0.01 0.01 -0.05 0.18 -0.20 1.00 0.13 0.02 0.01 -0.25 0.03 0.00   0.00 15.60
Category  Average - Retirement Fund C36 0.71 -0.38 -0.07 0.18 -0.11 -0.23 0.00 -0.31 0.12 -0.53 0.15 0.00 -0.08 -0.07 0.29 -0.12 0.62 0.00 -0.16 0.71 0.06 0.00 0.00 0.65 0.19 0.09 0.02 0.68 0.07 -0.07 -0.02 0.03 -0.23 0.30 0.13 1.00 0.72 -0.05 0.25 -0.10 0.86   0.00 7.12
Category  Average - Sectoral C37 0.69 -0.10 0.05 0.16 0.01 -0.10 0.00 -0.17 0.40 -0.09 0.18 0.09 0.12 0.05 0.21 -0.03 0.67 0.20 0.11 0.68 0.25 0.00 0.21 0.61 0.12 -0.06 0.30 0.72 0.15 0.09 -0.01 0.24 -0.09 0.39 0.02 0.72 1.00 0.36 0.25 0.05 0.82   0.00 12.29
Category  Average - Short Duration C38 0.01 0.24 0.16 0.11 0.10 0.25 0.00 0.06 0.21 0.39 0.03 0.06 0.22 0.21 0.11 0.08 -0.18 0.22 0.59 -0.18 0.33 0.00 0.35 -0.07 0.14 -0.12 0.26 0.11 0.18 0.39 0.18 0.77 0.24 0.08 0.01 -0.05 0.36 1.00 0.01 0.14 -0.07   0.00 20.02
Category  Average - Thematic C39 0.25 0.08 0.14 0.01 0.14 0.05 0.00 -0.05 0.11 -0.08 0.14 -0.23 0.04 0.02 0.30 -0.00 0.27 0.06 0.01 0.32 0.20 0.00 0.21 0.26 0.12 0.12 -0.13 0.33 0.08 0.02 -0.07 0.09 -0.16 0.33 -0.25 0.25 0.25 0.01 1.00 0.06 0.28   0.00 12.62
Category  Average - Ultra Short Duration C40 0.07 0.16 0.05 -0.01 0.10 0.10 0.00 0.13 0.00 0.12 0.00 0.01 -0.03 -0.03 0.05 -0.06 -0.08 0.07 0.15 -0.05 0.21 0.00 0.22 -0.14 0.01 0.11 0.17 -0.06 0.18 0.37 -0.24 0.02 -0.03 -0.13 0.03 -0.10 0.05 0.14 0.06 1.00 -0.10   0.00 10.16
Category  Average - Value C41 0.80 -0.22 -0.03 0.17 -0.07 -0.32 0.00 -0.28 0.15 -0.31 0.22 0.01 -0.10 -0.14 0.16 -0.17 0.86 -0.02 -0.21 0.91 0.01 0.00 -0.02 0.75 0.15 0.05 0.02 0.75 0.07 -0.10 -0.03 0.01 -0.25 0.33 0.00 0.86 0.82 -0.07 0.28 -0.10 1.00   0.00 11.19
 
 

Note :

  • Returns upto 1 year are absolute and over 1 year are compounded and annualised.
  • Standard Deviations are calculated on daily return basis for the given period and are annualised.
 
Intra-Portfolio Diversification
Diversification can be quantified as the intra-portfolio correlation. This indicate Percent of diversifiable risk eliminated.
42.88%
Portfolio Return 0.00%
Start Date 27 Nov 2019
End Date 10 Dec 2020
 
Each cell represents the correlation between the two corresponding assets.
 
Cell Color Description Diversification Benefit
-1.00 to -0.40 Asset pair with negative correlation Excellent Diversification
-0.40 to 0.00 Asset pair with slight negative correlation Good Diversification
0.00 to 0.60 Asset pair with mild positive correlation Moderate Diversification
0.60 to 1.00 Asset pair with strong positive correlation Poor Diversification
 
 
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